Municipiul Caracal este situat în sudul ţării la vest de Olt, la marginea răsăriteană a Câmpiei Romanaţilor, la contactul dintre subdiviziunile acesteia, Câmpul Înalt Leu-Rotunda şi terasa Caracal.

În cadrul judeţului Olt, municipiul Caracal se află în jumătatea sudică, la 48 km de Slatina, 46 km de Corabia şi la 37 km de Balş. Faţă de cel mai îndepărtat oraş din regiune Craiova, se află la 56 km spre est.

Teritoriul administrativ al municipiului are o suprafaţă de 7.472 hectare, iar populaţia este de 34.603 locuitori. Aceste dimensiuni îl situează după municipiul Slatina.

Caracalul este cea mai importantă aşezare din Câmpia Romanaţilor, fiind nodul de intersecţie al căilor de comunicaţie, rutiere şi feroviare care fac legăturile dinspre sud spre nord de-a lungul văii Oltului pe direcţia Craiova-Roşiori de Vede-Bucureşti.

Coordonatele matematice care se întâlnesc în centrul municipiulu sunt: paralela 44 de grade şi 7 minute latitudine nordică şi meridianul 24 de grade şi 21 minute longitudine estică.

Caracalul se învecinează la est cu comuna Stoeneşti - 12 km şi comuna Fărcaşele - 10 km, la nord cu comunele Cezieni - 5 km şi Dobrosloveni - 7 km, la vest cu comuna Drăghiceni - 5 km, iar la sud cu comunele Redea - 7 km şi Deveselu - 6 km. 1 Aşezările din jurul oraşului sunt exclusiv rurale, într-o zonă agricolă propice muncilor mecanizate şi irigaţiilor.